Power Corporation (Ticker: POW), geçen yılın aynı döneminde 588 milyon dolar olan devam eden faaliyetlerden elde edilen düzeltilmiş net kazancın 727 milyon dolara yükseldiğini ortaya koyan ilk çeyrek kazançlarıyla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi.
Şirketin başarısında, iştirakleri Great-West ve IGM Financial’ın büyük katkısı oldu. Great-West ilk kez 1 milyar dolar kazancı aşarak bir dönüm noktasına ulaşırken, IGM Financial varlık ve varlık yönetimi segmentleri sayesinde önemli kazançlar elde etti.
Kazanç görüşmesi sırasında CFO Jake Lawrence yeni rolü ve Power Corporation’ın potansiyeli hakkında heyecanını dile getirirken, CEO Jeffrey Orr şirketin stratejik yönü ve yatırım öncelikleri hakkında bilgi verdi.
Önemli Çıkarımlar
- Power Corporation’ın devam eden faaliyetlerinden elde ettiği düzeltilmiş net kazanç, geçen yıl 588 milyon dolar iken 2024 yılının ilk çeyreğinde 727 milyon dolara yükseldi.
- Great-West ve IGM Financial, şirketin yinelenen kazançlarına önemli katkılarda bulundu.
- Power Corporation hisse geri alımları için yaklaşık 100 milyon dolar harcadı ve Mart ayı sonunda hisse başına net varlık değerini 53,10 dolar olarak bildirdi.
- Şirket Putnam’ın satın alımını tamamladı ve önümüzdeki çeyrekte sinerjileri görmeyi bekliyor.
- Power Corporation, Rockefeller, Wealthsimple ve ChinaAMC gibi franchise’ların büyümeye katkıda bulunmasıyla ABD pazarına odaklanarak işlerini yeniden konumlandırdı.
- Şirket, Power Sustainable Capital’e odaklanan sermaye rotasyon stratejisini ve üçüncü taraf yatırımcıları çekerek büyümeyi finanse etmeyi planladığını açıkladı.
Şirket Görünümü
- Power Corporation, özellikle ABD’de büyüme ve kârlılığa odaklanarak son 4,5 yılda işlerini yeniden konumlandırdı.
- Şirketin alternatif varlık yönetimi platformları Sagard ve Power Sustainable Capital, ölçeği artırmak için ortaklıklar ve satın almalar araştırıyor.
- CEO ve CFO, şirketin piyasa koşullarına bağlı olarak organik ve inorganik büyümeyi dengeleme stratejisinin altını çizdi.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Power Corporation’ın hisse başına net varlık değeri Aralık ayına göre hafif bir düşüş gösterdi.
- Sagard Asset Management’ın kârlılığı, 2023’teki yavaş fon toplama nedeniyle başabaş noktasının biraz altında.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Great-West Life, Great-West’in kazançlarına en büyük katkıyı sağlayan şirket olarak yeniden konumlandırılmıştır.
- IG Wealth ve Mackenzie de dahil olmak üzere Empower ve yeniden bölümlendirilmiş IGM için büyüme beklentileri sağlamdır.
- Power Corporation’ın Rockefeller, Wealthsimple ve ChinaAMC gibi franchise’ları iyi performans göstermekte ve kazanç artışına katkıda bulunmaktadır.
Eksiklikler
- Şirket, Great-West’in Power Sustainable Capital için verdiği özel AUM taahhüdünü açıklamadı.
- Gelecekteki birleşme ve satın alma planlarına ilişkin spesifik ayrıntılar verilmedi, ancak ekipler aktif olarak fırsat arayışında.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Jeffrey Orr, PEM’in satın alınmasını, Sagard’a sağladığı çeşitlendirme avantajlarını ve devam eden satın alma fırsatları arayışını değerlendirdi.
- Power Corp’un sermaye öncelikleri, büyüme stratejilerini dengelemeyi ve işletmeler arasındaki sinerjileri keşfetmeyi amaçlıyor.
- Power Sustainable, üçüncü taraf finansmanını çekebilecek yeni stratejileri desteklemek için performans göstermeyen stratejilerden nakde para aktarıyor.
- Power Sustainable Capital başa baş noktasına yakın ancak daha fazla ölçeğe ihtiyaç duyuyor ve pazara hazır ürünleri piyasaya sürmeyi ve geliri artırmak için ortaklıkları ve birleşme ve satın almaları keşfetmeyi planlıyor.
- CFO Jake Lawrence, yatırım topluluğunun geri bildirimlerine dayanarak Power Sustainable’ın ekonomik performansını daha iyi temsil edecek bir değişiklikten bahsetti.
Power Corporation’ın 2024 yılının ilk çeyreğindeki güçlü kazançları, stratejik yatırımlar ve yeniden konumlandırmanın gelecekteki büyümeyi desteklemeye hazır olmasıyla birlikte şirket için olumlu bir gidişata işaret ediyor.
Şirketin alternatif varlık yönetimi ve sermaye rotasyonu stratejisine odaklanmasının yanı sıra sinerji ve ölçeğe verdiği önem, hissedar değerini en üst düzeye çıkarma konusundaki kararlılığını göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
